企业为了融资方便，常常在关联方之间发生借贷款业务。税法对关联方借款费用的税前扣除进行了限制。《企业所得税税前扣除办法》规定，纳税人从关联方取得的借款金额超过其注册资本50%的，超过部分的利息支出，不得在税前扣除。那么，关联方企业之间能否通过其他途径排除这一限制呢？回答是肯定的。

    企业筹资的渠道有多种，例如向金融部门借款，向其他单位或组织借款，吸收投资等。因此，排除关联企业间借款利息扣除的限制，完全可以绕其道而行之。

    例如：甲公司（母公司）和乙公司（全资子公司）是关联公司，乙公司于2000年1月1日向甲公司借款500万元，双方协议规定，借款期限一年，年利率10%，乙公司于2000年12月31日到期时一次性还本付息550万元。乙公司实收资本总额600万元。已知同期同类银行贷款利率为8%，金融保险业营业税税率8%，城市维护建设税税率按7%，教育费附加征收率按3%。

    乙公司当年“财务费用”账户列支甲公司利息50万元，允许税前扣除的利息为：600×50%×8%＝24（万元），调增应纳税所得额26万元。假设乙公司2000年利润总额200万元，所得税税率33%，不考虑其他纳税调整因素，乙公司当年应纳企业所得税额＝（200＋26）×33%＝74.58（万元）。

    上述业务的结果是，乙公司支付利息50万元，甲公司得到利息50万元，由于是内部交易，对甲、乙公司整个利益集团来说，既无收益又无损失。但是，因为甲、乙公司均是独立的企业所得税纳税人，税法对关联企业利息费用的限制，使乙公司额外支付了8.58万元（26×33%）的税款。而甲企业收取的50万元利息还须按照“金融保险业”税目缴纳8%的营业税和相应的城市维护建设税以及教育费附加，合计金额4.4万元［50×8%×（1＋7%＋3%）］。